第一章 净值型理财产品发行数量分析

(资料图)

1.1净值型理财产品发行数量环比下降5.68%

根据融360数字科技研究院监测的数据，2022年8月银行及理财公司发行的公募净值型理财产品数量为1743只，环比下降5.68%，同比下降32.62%。净值型理财产品单只产品募集金额增多、开放式产品增多、期限拉长，产品发行数量呈下降趋势。

1.2 城商行发行数量最多

从净值型理财产品的发行机构来看，2022年8月农村商业银行发行量656只，占比37.64%；理财公司发行量577只，占比33.1%；城市商业银行发行量468只，占比26.85%；股份制银行发行量32只，占比1.84%；外资银行发行量10只，占比0.57%。

根据银行业理财登记中心发布的半年报数据显示，2022年上半年，农村金融机构、城商行、理财公司发行数量位居前三位，分别为5652只、4533只、3728只，不过在募集规模上，理财公司遥遥领先，上半年募集金额26.1万亿元，占比54.46%。

已经成立理财子公司的银行还有部分未完成全部净值化转型工作，仍在滚动发行老产品，部分理财公司也仍在持续承接由母行转型之后迁移过来的理财产品。

1.3 封闭式产品平均期限323天

根据融360数字科技研究院统计，2022年8月新发净值型产品中，封闭式产品1480只，占比84.91%；开放式产品263只，占比15.09%。封闭式产品平均期限为323天，较上个月缩短2天。

在封闭式产品中，3~6个月（90~183天）产品数量占比32.53%；6~12个月（184~366天）产品占比40.22%；1~2年（367~731天）产品占比18.74%；2~3年（732~1096天）产品占比6.11%；3年及以上（1097天及以上）产品占比2.4%。

第二章 净值型理财产品收益率分析

2.1平均业绩比较基准环比下跌1BP

根据融360数字科技研究院监测数据，2022年8月人民币净值型理财产品平均业绩比较基准为4.01%，环比下降1BP，同比下降10BP。从近一年净值型产品业绩比较基准走势来看，今年3月份之前业绩比较基准走势较为平稳，4月份之后整体呈下降趋势。随着市场流动性宽松，固收类净值型理财产品业绩比较基准或进一步走低。

2.2地方性银行净值型产品业绩比较基准下跌

在发行净值型理财产品的金融机构类型中，2022年8月，理财公司产品平均业绩比较基准为4.29%，环比上涨3BP；城商行净值型产品平均业绩比较基准为3.88%，环比下跌3BP；农商行净值型产品平均业绩比较基准为3.9%，环比下跌1BP。

市场流动性宽松背景下，固收类理财产品业绩比较基准走低，传统银行发行的公募理财产品无法直接投资权益类资产，固收类产品占比更高，净值型产品平均业绩比较基准呈下降趋势；理财公司很多产品配置了权益类资产，业绩比较基准走向不明显。

第三章 理财公司产品发行情况

3.1理财公司产品发行数量环比增长19.71%

根据融360数字科技研究院监测数据，2022年8月理财公司共发行了577只公募理财产品（含母行迁移产品），环比增长19.71%，同比增长31.44%。

3.2理财公司产品平均业绩比较基准环比上涨3BP

根据融360数字科技研究院监测的数据，2022年8月理财公司发行的人民币理财产品平均业绩比较基准为4.29%，环比上涨3BP，比地方性银行高40BP。理财公司产品由于过半产品配置了权益类资产，平均业绩比较基准没有明显的涨跌趋势。

从风险等级来看，PR1级产品平均业绩比较基准为3.25%，环比上涨7BP；PR2级产品平均业绩比较基准为4.13%，环比下跌1BP；PR3级产品平均业绩比较基准为4.7%，环比上涨15BP。

从投资类型来看，固定收益类产品数量占比91.13%，平均业绩比较基准为4.2%，环比上涨5BP；混合类产品数量占比8.87%，平均业绩比较基准为5%，环比下跌5BP。

3.3理财公司58.13%产品配置权益类资产

从产品说明书中的投资范围及各类资产配置比例来看，8月份理财公司58.13%产品配置了权益类资产，平均配置比例为27%，超过三分之二产品权益类资产配置比例在20%及以内。

8月份理财公司产品平均固定投资管理费率为0.24%/年，较上个月上升0.02个百分点，最低为0.01%/年，最高为0.1%/年；84.46%产品收取浮动管理费，针对超额业绩比较基准收取，平均浮动管理费率为51.81%，最低为20%，最高为95%。部分理财产品的业绩比较基准为区间收益，会针对超过业绩比较基准下限、上限的部分分层收取浮动管理费率，超过上限收取的费率更高。