最近一段时间,国产大豆的波动比较大,从八月中旬以来,主力合约从8月12日最高的6298回落到9月初的的5671元/吨,回落了六七百点;随着九月份USDA报告利多的影响,美豆飙升,带动中秋节后的国产大豆期货大幅上涨。中秋节后的13日,大豆上涨近200元,创年内最大涨幅;上周三更是上涨111元,随后震荡运行,昨日再次冲高,最高甚至6106,本月反弹以来新高!

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近日黑龙江大豆逐步开始收获,部分地区价格较往年价格高,未来大豆价格如何运行?小编再简单谈谈个人观点,供大家参考！

近期国内大豆到港量偏低,压榨利润不佳,大豆压榨量不高,大豆库存继续下降;上周国内大豆压榨量回升至205万吨,高于大豆到港量,刷新十个月以来新高。据有关数据显示,截至9月25日,全国沿海主要油厂进口大豆库存为472万吨,比前一周减少22万吨,比上月同期减少91万吨,比上年同期减少136万吨。

大家知道随着南美可供出口大豆数量减少,出口装运量快速下滑,7-9月国内大豆到港量偏低,为2015年来同期最低。当前美豆还未集中收获上市,美豆新作要到10月后上市,南美大豆播种工作处于初期阶段,使得最近国内大豆到港量持续下滑。

9月23日,政策性进口大豆竞价成交12.02万吨。9月30日政策性大豆竞价交易继续进行,投放2019年产进口大豆50万吨。本周大豆压榨量预期将下滑,不过大豆到港量不高,因此库存仍将继续下滑。

我国是世界最大的大豆进口国和消费国,近些年来,大豆产量出现下滑,产需缺口扩大,大豆进口量增加;不过今年国内大豆种植面积大幅增加。

美国农业部发布的出口检验周报显示,上周美国大豆出口检验量较一周前减少50.4%,比去年同期减少47%。美国对中国(大陆地区)装运的大豆数量只有前一周的一半。

截至2022年9月15日的一周,美国大豆出口检验量为257,547吨,上周为519,698吨,去年同期为486,179吨。

当周,美国对中国(大陆地区)装运72,133吨大豆,前一周装运149,393吨大豆;占到该周出口检验总量的28.0%。

迄今为止,2022/23年度(始于9月1日)美国大豆出口检验总量累计达到1,171,257吨,同比提高18.3%。

因玉米和小麦的强势抵消了美国大豆收割面积扩大和马来西亚棕榈油期货下跌的压力,CBOT大豆震荡交投后勉强收高。有关机构数据显示,9月29日美国大豆进口成本价为5298元,较上日涨28元,连续第二日上涨。

我国大豆进口来源国主要是美国、巴西和阿根廷。中国8月份从巴西进口的大豆625万吨,较去年同期的940万吨降低315万吨或者31.5%,因为巴西供应降低,价格高企,限制了中国对巴西大豆的采购兴趣。今年前8个月,中国进口了4093万吨巴西大豆,比2021年同期的4305万吨降低4.9%。

巴西外贸秘书处(SECEX)的数据显示,9月1日到23日,巴西日均出口大豆量21.3万吨,低于9月1日到16日的日均出口量23.37万吨。去年9月份全月的日均出口量为229,900吨。

巴西全国谷物出口商协会(ANEC)称,2022年9月份巴西大豆出口量预计为381.8万吨,低于一周前预测的415.2万吨,也低于去年9月份的470万吨。

同时阿根廷农业部数据显示,9月15日到21日期间,阿根廷农户销售167.6万吨大豆,低于9月8日到14日期间的销售量230万吨;也低于9月1日到7月期间的销售量210万吨。

作为对比,8月份最后一周的大豆销售量仅为26.81万吨。在9月5日政府推出更优惠的汇率后,阿根廷农户的大豆销售量激增。这一优惠汇率将在周五结束。

通过上面基本面的一些数据,您是不是对大豆近期波动有一定了解呢？那么期货如何操作？

中国压榨商进口大豆,主要是用于生产豆粕--为畜牧业提供饲料,并生产豆油。因全球大豆价格高企和需求疲弱抑制对大豆的需求,近几个月来,大豆压榨利润微薄甚至亏损,令油厂对进口大豆的兴趣阑珊。今年1-8月中国累计进口大豆6132.9万吨,同比减少8.6%。

从技术上我们可以看出,大豆6400上方面临极强压力,从五月底大回落开始,最低回落至7月中旬的5633,接近主力合约年内最低;也是2209合约年内最低;然后反弹至八月初的6300,随后再次大回落,中秋节前回落至5700附近,最近几周的大幅反弹,说明下方面临一定强支撑。

上周美联储宣布加息75基点,并表示今后还会有更多大幅加息,提振美元创下20年来的新高,令美元报价的农产品对海外买家更为昂贵。同时随着美豆进入收获季,南美大豆播种工作展开并有望创下历史新高,全球大豆供应改善;加之美国通胀率居高不下,也打压商品价格;以及未来出口需求存在一些不确定性,对美国大豆价格构成压力,使得近日美豆连续下跌。俄乌冲突进一步升级,提振CBOT麦价大涨3.6%,给美国大豆市场带来了比价提振,南美种植季节的不确定性意味着市场需要保持一定的风险溢价。不过目前美豆市场消息面淡静,等待明晚的USDA库存报告带来指引。

近期中美关系的不确定性,也对大豆供应有一定影响,加上今年国内大豆种植面积大幅增加,国庆后大豆即将大规模上市!

综上所述,对于大豆期货后市,由于假期临近,期货小褚认为多单获利平仓,观望比较好,轻仓过节,做好风险控制!个人观点,仅供大家参考,投资有风险,入市需谨慎！

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