今年“个人养老金”话题很火，这个简单来说，就是自己开个账户每年存钱，可以拿去投资指定的产品，到一定时候取出来养老。

个人养老金的相关制度还在完善中，“养老目标基金”是首批被明确的个人养老金可以去投资的品种。

引用 关于个人养老金基金范围

(资料图)

根据《意见》分步实施、选择部分城市先试行1年再逐步推开的实施安排，在个人养老金制度试行阶段，拟优先纳入最近4个季度末规模不低于5000万元的养老目标基金；在个人养老金制度全面推开后，拟逐步纳入投资风格稳定、投资策略清晰、长期业绩良好、运作合规稳健，适合个人养老金长期投资的股票基金、混合基金、债券基金、基金中基金和中国证监会规定的其他基金。

一、为什么养老投资首选FOF？

个人养老投资，是为了以后的养老生活提前储备资金，这意味着：参与这类投资的人很广范，且投资时间可能很长。

“养老目标基金”也是一种FOF。FOF是基金中的基金（Fund of Funds），组合中包含多元投资标的，可以帮助投资者分散风险；第二，公募产品通常购买门槛较低，适合个人进行投资。

FOF是一种由基金经理帮投资者选择基金进行投资的形式，有效应对震荡市，追求长期增值等等。这些特点都很契合个人养老投资的需求。 

二、养老FOF有什么特别？

养老FOF有一些区别于普通FOF的不同之处。

首先，不是所有FOF都能叫养老FOF，只有证监会批准成立的养老目标基金才能使用“养老”给产品起名字。

其次，养老FOF一般都设定了封闭期（1年、3年、5年），这主要是为了鼓励投资者长期持有，也让基金经理能更从容操作。

此外，养老FOF有两类特殊的组合策略，对应养老目标基金的两大类：目标日期基金(TDFs)与目标风险基金(TRFs)。

我们已经知道FOF这种产品设计，可以帮助投资者分散风险；而如果是目标日期基金，还具备根据投资者年龄变化自动调整资产配置的功能。因为在养老投资过程中，随着投资者年龄增加，其风险承受能力是下降的，即越临近退休，越追求稳健投资。

三、养老FOF怎么选？

大家可以根据自己的计划退休年龄，或者风险偏好，选择合适的FOF。

个人养老金制度推出的初衷是为了惠及每个人的养老，通过个人养老金账户进行基金投资可以享受费率和税收上的双重优惠。

01 费率减免

不收取基金销售服务费，其他相关费用予以优惠

02 税收更省

存入账户的个人养老金享受税收递延优惠

FOF系列先暂时聊到这里啦。

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