价差套利：什么是套利交易？如何做到年盈利100％，回撤20％

腾讯网 2022-11-13 18:54:47

一、套利是什么

套利其实是一种以价格关系为依据的双向交易行为。

外汇套利是指利用外汇汇率的波动赚取买卖差价收益。早期的外汇市场里，主要是以各国汇率之间因为地域和时间性所造成的汇率差异来进行套利组合。上世纪90年代日本经济泡沫发生后，伴随了长达十余年的零利率，是外汇套利交易的萌芽时代。而在2000年后，大型新兴国家如中国、印度等的经济快速崛起，带动新的热钱涌入国际资本市场，推动外汇市场发展，为外汇套利交易时代揭开序幕，风险基金大量借入低息货币，再转存高息货币，将所得的利息差投入金融市场。

(资料图片)

外汇套利交易必然会涉及到对冲基金的概念，最基础的对冲概念就是从美元为货币兑换基础来做延伸。例如买入欧元，沽空英镑，由于这两个货币以美元为兑换基础，如果只看美元升跌，那么当欧元对美元上涨时，则英镑应当也对美元上涨，因此当我们买入欧元，同时沽空英镑，则可以达到反向对冲的风险控制功能。

二、套利的种类

1、统计套利

2、套息套利

3、三角套利

4、跨品种套利

三、套利特点

1、较低的风险，相对价差变化远不如绝对价格水平变化剧烈，相应降低了风险。尤其是回避了突发事件对盘面冲击的风险。

2、方便大资金进出，套利交易本身需要大量资金，所以能够吸引大资金进场交易。

3、收益稳定.套利交易的收益不象单边投机那样大幅波动，同时由于套利交易是利用市场上不合理的价差关系进行操作。而多数情况下不合理的价差很快就会恢复正常，因此套利交易有较高的成功率。

我们目前在用的是一种跨品种货币价差套利，主要交易挪威克朗和加元以及澳元之间的套利。平均能做到每个月10%的利润，风控有三重风控，一是货币偏离值的风控.二是程序自带的风控，达到设定回撤出场，三是场外风控，即最大20%回撤，软件自行平仓关闭。

总结该账户能稳定存活超一年，且回撤较小的原因如下：

1，人为风控干预加持；

2，价差对冲套利本身的属性；

3，开仓频率低，使风险控制更容易；

4，持仓时间短，盈亏都会尽快出，不扛单不套单。