周末两个消息

前面刚提到个人养老金要很快落地，这就发布了个人养老金基金销售机构名录，有37家银行、证券、独立基金销售等机构入选。

(资料图片)

这有人不免要问，为什么没有保险公司？

保险公司不是有养老保险吗？

其实保险公司之前一直都在做的事情差不多已经就是了。

昨天的第二个新闻，就是关于保险公司的。

涉及到数十家保险公司的几十款产品被通报。

其中比较引人注目的是增额终身寿险问题

弘康、中华联合、小康人寿等四款产品被立刻停售，同时其他保司的相关产品需要进行专项风险排查。

为什么会被要求停售并整改，其实上面已经写得很清楚了。

这里我用大白话简单说一下。

1、个别公司激进经营，行业恶性竞争现象有所抬头。

我们知道，目前市面上收益接近3.5%的已经是非常优秀的产品，这个定价利率上限是监管规定。

但是，在个别公司在产品设计中会说保单的有效保额以4%的复利递增。

而这个有效保额，对于不懂的消费者来讲，就很容易被误导，一些保司销售人员给客户讲的时候，会让客户误以为自己缴的钱，以后每年都会以4%的幅度复利收益（超过了监管划定的红线）。

而保险金额不等于所缴保费，也不是现金价值。（保险金额一般低于所缴保费）

产品确实是好产品，但是，这样的宣传和营销很容易造成销售误导，所以监管要求目前市面上有效保额递增超过3.5%的产品要整改停售。

产品是正经产品，不过有的保司宣传不正经。

这就是肃清市场乱象。

2、再回到产品本身

我们知道，保险公司能锁定3.5%的收益回报给到消费者，其实这个收益很高了。

因为银行定期存款、大额存单、银行理财等很多投资收益都达不到。

保险公司的收益哪来的？

是拿着客户交的钱去做投资赚来的。

保险公司的投资手段会更厉害吗？

保司的投资收益这两年也没那么高，没赚那么多钱，却要给消费者更多钱，作为远期承诺，这也是有风险的。

监管排查重点：

增额比例超过产品定价利率，利润测试的投资收益假设超过公司近五年平均投资收益水平等。

比如，一款增额终身寿的收益率是 3.5%，保司拿着这款产品的保费去投资理财，假定投资收益率是 5%，其中 3.5% 是消费者应得的收益，剩下 1.5% 就是保险公司的收益。

也就是说：你的收益率只有2%，都没赚那么多钱；你承诺给客户3.5%，那你的钱是哪来的？能给得起吗？寅吃卯粮？那还了得！

虽然有些保险公司的投资收益还是蛮高的，但是大部分其实都达不到3.5%以上。

但是作为保险公司的产品，保险公司万一暴雷怎么办？真的暴雷倒不至于，监管踩刹车还是很及时的。

这就是保险的安全性，买过的客户其实是不用担心的

这次监管的提示也做到了，明确要求保险公司要做好已销售保单的客户的权益保障和服务。

紧急叫停，既是在保护消费者，更是在保护保险公司的利益。

熟悉保险的朋友都知道在，在90年代，平安人寿和中国人寿曾销售的产品，设定利率高达8%以上。（当时银行定期存款利息达到10%以上）

但是，现在银行利息已经下降到原来的十分之一，而当时的保单依然需要按照8%的利率兑现。

这样的利差损让保险公司吃了不少苦头。但是该兑现还得继续兑现。

现在的情况与当年有点类似，现在的银行利率在继续下行，而增额终身寿产品的预定收益是锁定的，长期来看，不排除依然有这种利差损的可能。

所以监管在年底保险市场正在冲业绩、准备开门红的时候果断发文，也说明监管对风险的把控还是很强的。

不是让保险公司多赚钱，也不是让买了这些产品的消费者少拿钱。而是站在整个保险市场的稳定上考虑，保护所有客户（不限于购买增额终身寿的客户）的权益。

由监管的时时把关，更可以放心买保险。

最后，现在的3.5%收益的产品要下架了，真的未来就没有了，就买不到了吗？

按照经济的发展及利率的持续下行，未来可能真的是买不到了。

那么，现在有必要买吗？

如果手里有钱，需要做理财规划，既然叫增额终身寿，名字上看出来就是要做中长期规划，而非短期。

注：增额终身寿其实更侧重于理财，而非保障。如果要保障，建议先配置重疾、医疗、意外、定期寿险等产品。

增额终身寿产品是长期理财：长期的、稳定的、安全的收益产品。赶个理财固收末班车，现在是不错的时候。

在现在的大环境下，这种固定收益稳定长期持续的，确实还是很香的选择。

能上车，未来监管越来越严，这些产品还是十分安全的。