人称“股神”的沃伦·巴菲特（Warren Buffett）极重视风险管理，在接受记者访问时说：“我是伯克希尔公司的首席执行官，也是首席风险官，我的责任是在任何情况下，公司都不会陷入巨大的灾难性风险中。这也是我的继任者必须要担负同样的责任。我们绝对不会选择一个不具有控制这些巨灾风险能力的人来做这个职位。”巴菲特最重要的投资名言：

(相关资料图)

Rule No 1: Never lose money. Rule No 2: Never forget rule No 1. 

中文圈大众所流传的巴菲特三条股市成功秘诀：第一、尽量避免风险，保住本金；第二、尽量避免风险，保住本金；第三、坚决牢记第一、第二条。

“损失”是一个简短但具有威胁性的词。埃里克·韦纳(Eric Weiner) 称其为“名词中的拿破仑”。它降临到我们身上，让我们处于忧虑和毁灭之间。

那些不知道他们要去哪里的人被称为迷路了。

交易者不喜欢亏损，但这是游戏中不可避免的一部分。因此在本文中，我将讨论外汇交易的风险以及如何管理这些风险。

外汇风险管理是识别、评估和控制外汇投机威胁的过程。它有助于减轻和最大限度地减少外汇交易的物质和非物质不利因素。虽然物质不利因素是资本损失，但很少有人去讨论压力和其他心理因素等非物质不利因素，而这被忽视的也确实是最重要的。

外汇风险管理允许你创建规则，以最大限度地降低市场风险。风险对于任何交易者来说都是不可避免的，只要他们是在交易中。

但是，一些做法可以使这种风险可控。这不仅是为了减少金钱上的损失，同时也更是为了减轻精神压力。

在此之前，先来讲一个有趣的概念：幸存者偏差。

虽然你可能会遇到在没有适当的风险管理策略的情况下声称成功的交易者，但这是幸存者偏差的一个例子。

幸存者偏见是一种逻辑错误，它关注那些通过选拔过程成功的人，而忽视那些没有通过选拔的人。在这种情况下，你需要考虑所有未管理风险并因此导致账户爆仓的交易员，以找出“幸存”者的百分比。

那么主要的外汇风险是什么？

外汇交易者需要时刻牢记许多风险。与个股不同，外汇市场全天候交易并受到更广泛的影响。以下是将自己暴露于货币市场时需要考虑的一些突出风险：

利率：利率是货币市场的主要推动因素之一。虽然它们不会自由波动（由中央银行设定），但它们决定了盈利能力，因为利率较高的货币更具吸引力。然而，意外降息或加息会显着增加波动性，通常会在市场稳定在新的平衡点之前对零售交易者进行打击。

本地或区域波动：地缘政治动荡对货币有重大影响，因为货币促进了对外贸易，机构争先恐后地应对这种情况。比如，英镑在2016年欧盟公投期间的极端波动，因为它在公投后很长一段时间内仍然不稳定，最终在几个月后市场短暂崩溃。另一个值得注意的例子是瑞士国家银行于 2015 年 1 月决定取消与欧元的挂钩。这导致货币市场出现前所未有的反弹和严重动荡，成为全球金融市场的“黑天鹅”。

流动性问题：流动性对任何市场都很重要，因为它可以最大限度地降低交易成本。尽管外汇市场是全球流动性最大的市场，每天 24 小时交易，但这并不意味着流动性低的情况永远不会发生。流动性问题可能会导致价差大幅增加，从而严重影响利润，因此交易者应注意这一点。

保证金和杠杆：外汇交易者对杠杆既爱又恨，因为这个市场拥有所有市场中可用的最高杠杆。有些离岸经纪商提供1:300甚至1:500的杠杆看似诱人，但风险极高。专业的机构交易者，比如英国，一般最多使用FCA监管下的30倍杠杆，身边英国专业交易小有成就的交易者通常使用30倍，最高100倍。杠杆，虽然在低波动时期提高回报率很诱人，但它是一把双刃剑，因为突然的波动飙升可能会毁掉你的账户，投资交易最重要的是风险管理，我每次都会和我的客户强调，下单前严格设置止盈止损。否则一次的失败可能会将你多年的硕果打回原形，且负债，不要有侥幸心理。

以下是我结合身边专业交易员的操盘经验和海外专业投资文献整理的处理外汇交易风险的一些方法：

使用止损：第一种也是最基本的风险管理方法。止损设置是外汇风险管理的重要组成部分。这通常需要一些经验和敏锐的眼光，比如你可以检查平均真实范围 (ATR) 并将其 10% 作为最低止损。

设置保护性对冲：如果你必须隔夜或周末持有头寸—考虑设置保护性对冲。通过使用止损限价单，将消除市场暂时反转对你不利的风险。这样，当你暂时远离交易图表时，而不必担心随机价格飙升会触发止损。

修改止盈策略：没有人因获利了而破产。由于市场一年四季都在变化，因此请定期检查你的获利回吐，以检查持有交易的时间是否太短（将资金留在桌面上）或太长（让自己面临额外风险）。

不要滥用杠杆：如果你过度杠杆化，爆仓的可能性就会呈指数级增长。虽然没有关于杠杆的固定规则，但我翻阅过很多海外投资学习网站建议，建议初学者不要使用超过 1:10，中级交易者不要超过 1:30。这里探讨的都是立志从交易获利的专业交易者，而不是纯高杠杆赌徒。

尽量减少在市场上的时间：在外汇市场上，任何事情都可能随时发生。但是你可以通过尽可能短的交易时间来降低这种风险。虽然有时候这可能会导致过早平仓。例如，如果你在周三开仓，现在是周五下午，距离利润目标有 10% 的差距。建议你应该考虑关闭交易以降低周末持有的风险。

每天查看新闻日历：无论你采用何种策略，即使没有头寸但打算交易，也应该每天查看新闻日历。新闻驱动市场，围绕它们进行交易可能是危险的，如果你的交易策略不是专门围绕新闻，应该尽量避免在高影响力新闻发布的前后30分钟交易。我在用的平台是有每天免费客户经济日历和点位分析，以便实时追踪市场和把握机会。

结论

无论策略或交易者有多好，亏损将是交易中不可避免的一部分。虽然不可能消除它，但使用风险管理技术可以控制损失并度过难关。

这些技巧将帮助优秀的交易者在任何短期动荡中幸存下来，因为他们知道自己的运气不可避免地会发生变化。对于那些精通风险的交易者来说，时间是最好的盟友，因为它可以成倍增加他们的财富。

为什么 90% 的交易者都失败了？

大多数交易者失败的原因有很多。其中大部分归结为 3 类：策略、工具和心态。策略涉及适合他们自身个性的方法，而工具则是处理交易的技术方面。然而，在投资圈，心态是最重要的事情，因为缺乏纪律且期望不切实际的交易者将不可避免地失败。

外汇风险/回报是如何计算的？

外汇风险回报率就是计算你愿意在一场交易中承担多少风险，而你计划想要从中获得多少利润。要计算外汇风险/回报，必须将获利距离（减去点差）除以止损距离。例如，如果你的获利点是 20 点，点差是2点，止损点是9点，这会给你带来1:2 的风险/回报。这意味着你只需要赢取3笔交易中的1笔交易就可以实现收支平衡—高于这一点的所有交易都是盈利。

使用一个适宜的投资回报率可以让你拥有更多的自主的机会。现在我们来举一个简单的例子，你正在做一个交易，你只想设置5个点的止损和20个点的盈利，那么你的风险回报率就是5:20也就是1:4。你用5个点的风险机会来获得20个点的盈利。比如你坚持用5:20这样的一个风险回报率，你的交易里可能会有一半的损失，但你仍然会获得一个可观的利润。

通常，这个风险回报率的点位接近重要的阻力位或支撑位时是很有用的。例如，如果EUR/USD处于下跌趋势并且价格在阻力附近，可能会有更低的点位，那么外汇风险回报率可能会倾向于将这笔交易卖出，保护小于这个条件的止损，从以后的交易趋势中获取利润。要尽量避免风险大于奖励，尤其是作为一个初学者，而且没有一个固定的风险回报率适用于所有的交易者。重要的是，你要使用一个对你的交易风格和市场条件有意义的外汇风险回报率。

最后再借用股神四字箴言：慢慢变富。