沪深300股指期权属于欧式期权,行权日是到期行权,300股指期权合约到期月份的第三个星期五(节假日顺延),也是合约到期的最后一个交易日。
行权业务的流程:
(资料图片仅供参考)
E-N日行权提醒
1、股票期权经营机构应在期权合约临近到期日前至少3个交易日至到期日,每日通过短信、邮件和交易客户端等形式(至少采用两种形式)进行提醒。
2、股票期权经营机构可在期权合约临近到期日前5个交易日至到期日,每日对下列投资者进行提醒:(1)持有虚值期权合约的权利方;(2)持有实值期权合约的义务方。
E日行权申报&指派
1、行权日日间,权利方可在规定时间内进行行权申报。登记公司日终对于期权合约的处理顺序为:交易业务-->权利仓义务仓对冲-->组合行权-->普通行权。
2、日终登记公司进行行权指派,行权指派的规则为:按比例分配,零股按尾数大小分配。
E+1日行权交收
交收日义务方可进行证券和资金的准备。对于出钱得券,存在资金缺口的情况,可以在9:30-15:30进行转处置申报。把投资者应交收的券划转到公司的置处置账户上。如果存在证券缺口,深圳可以垫券,沪市按现金结算,现金结算需要支付10%的违约金。
E+N日行权违约处理
若进行了转处置申报,可以对转处置的券进行卖出,如果客户又补足了资金,那么可以对转处置的券返还给投资者,就是转处置返还。
若进行了垫券业务,需要进行还券操作。
更多期权知识来源:财顺期权
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