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焦点内容:当地时间3月22日，在参议院就新财年预算作证的耶伦表示，美国政府不考虑扩大联邦存款保险的范围。这相当于否认了美国政府考虑将保险扩大到所有存款这一媒体消息。她强调，不会向任何倒闭银行的所有者或投资者提供救助，重要的是要明确：倒闭银行的股东和债务持有人不受政府的保护。耶伦作出上述表态后，周二大反弹的银行股回落。银行股指标费城证交所KBW银行指数（BKX）和地区银行指数KBW均在耶伦讲话后加速下跌，分别收跌4.7%和5.3%。地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）收跌5.7%。

半夏李蓓的文章又成了爆款，《美国银行危机远未结束》传遍全网。跳出热点，这个文章依然值得金融从业者深思。

李蓓提到“我是一周前才听人说美国银行90%以上的按揭贷款都是固定利率的，当时我的感受是震惊的，我无法相信，这种极其不专业和不严谨的行为，竟然发生在美国整个银行业。银行管理层竟然如此愚蠢迟钝，美国监管竟然如此毫无作为，事先没有任何风险警示和监管干预。”

对这段话相信有同感的并不只是我。达尔文的进化论深深影响了我们的世界观，在我们朴素的认知里，欧美发达国家的金融世界就是比我们先进的、高级的！但硅谷银行血淋淋的事实却戳穿了皇帝的新衣，那个闪烁着光芒的地方，其实是十足的豆腐渣工程。

在惊叹之余，我更好奇，为什么美国银行会发生这种荒谬的事情？明明已经研究生毕业，却跪倒在一张小学生试卷上？

今天看了一个视频号，作者从阴谋论的角度去认为是美联储搞垮了瑞士信贷！

别逗了！在美联储这轮加息前，瑞士信贷自己就昏招频出把自己搞得奄奄一息了。2022年初，受到中概股暴跌的影响，韩裔Bill Hwang和他的投资公司Archegos Capital倒闭，直接导致该行损失约55亿美元。虽然55亿美元的损失对于瑞士信贷的体量来说并不算惨重，但问题是一家本应该稳健经营的商业银行借钱给投资公司通过杠杆投资中概股？！这是什么？按照中国金融的官方话语叫“信贷资金流入股市！”

看了下瑞士信贷2022年的年报，39.4亿的股本，每股净资产11.5美元，440亿左右美元的净资本，你一口气贷款给一个投资公司55亿？而且这样的操作不只有Archegos Capital的孤案，2021年就爆出的供应链金融公司Greensill Capital破产，给瑞士信贷带来了30亿美元的损失。

家大业大，经不住不肖子孙的“花式败家”，瑞士信贷堕入此局，既是天灾，更是人祸。

跳出瑞士信贷高管们那些狗血剧，我也不禁有李蓓一样的感慨，“欧洲银行怎么会如此愚蠢迟钝！”同时，硅谷银行和瑞士信贷的惨剧，无法让我们有任何开心的成分，因为全球金融一体化的趋势，让任何一个大型金融市场都无法在全球震荡中独善其身。

但我们却要警醒的是，如果未来几十年的中国金融市场卷不动了，各家金融机构也纷纷躺平的时候，我们是否会躲过这些愚蠢而低级的错误？

许多人会觉得中国的金融还有几十年路要走，但万一，万一我们在几年后就触碰到金融的天花板？万一金融国企化的趋势迅速蔓延，万一金融民工降薪导致创新不足，万一投资者都开始接受买指数基金也不择时了？我们能不能比此刻的欧美银行更多几分理智和清醒？

针对硅谷银行倒下之后引起的银行业危机，最近一段时间耶伦虽然表态要提供更多的支持，这让银行业担心不少，但是怎么个支持法，现在还有点模糊。比如说耶伦最新的发言中，排除了在短期内广泛扩大存款保险以保护存款余额在25万美元以上的储户的可能性，这又让银行业忐忑不安，引发了美国较小型银行股票的又一轮抛售。从这里可以看出，以耶伦为首的财政部其实也很难做，对银行业危机完全不管，有可能酿成系统性风险，但是完全兜底的话也不现实，未来可能还需要在各部门的博弈下，商量出一个折中做法来。