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焦点内容:工行上海某支行负责人告诉记者，之前一年期美元存款利率是5%，本周一起降至4.3%，5万美元以下降至2.8%。交行上海某支行客户经理表示，之前美元存款利率最高到4.8%，现在封顶4.3%。

这两年来，实际上各大银行一直都在下调存款利率，我记得光去年上半年就下调了两次。相关部门对存款利率的下调，实际上还是在对存量资金进行调整。毕竟经济大环境让企业和个人的储蓄欲望更加强烈，对企业来讲，这意味着投资和加杠杆的欲望越来越低，对个人来讲，这也影响到了居民消费。

不过可以看到的是，从去年开始已经在不断降低存款利率了，但是后续无论是企业还是居民，依然没有踊跃拿出储蓄去投资和消费，这里的问题到底出现在哪里呢？恐怕不是下调存款利率能解决的。

广发证券刘郁团队5月28日发布的统计数据显示，截至5月26日，银行理财存续规模达26.6万亿元，较4月30日增长4000亿元。4月份，银行理财存续规模曾大幅增长1.2万亿元。

银行理财规模扩大了，就意味着储蓄规模下降，滞留于储蓄账户的资金，一部分转移到了理财账户，此前外界关注的中国居民还是“爱存钱”的观点，能否在这样的变化中发生改变，也值得关注。

确实，储蓄账户滞留的资金越来越多，并不是什么好事。尤其在经济迫切需要消费来拉动的大背景下，储蓄账户资金越多，问题就越严重。因此，迫切需要通过各种手段，刺激居民消费，将储蓄资金转化成消费资金、市场需求、居民购买力，从而有效发挥居民消费对经济增长的拉动作用。

这次的储蓄转理财，是否意味着居民消费观念发生了新的变化，开始要将储蓄资金转化成消费潜力呢？显然，还没有看到这样的变化。储蓄转理财，只是资金的表现形式发生了一些变化，是从一种形态的储蓄变成了另一种形态的储蓄，是从银行的这个账户转到了那个账户。更直接地说，就是给居民增加了一点投资收益，从资金本身来说，没有发生任何变化，也没有产生任何新的作用。

殊不知，眼下最急需的并不是资金形态的变化，而是资金作用的发挥，是储蓄资金能否转化成消费潜力，亦即居民是否愿意把手中的钱拿出来消费，将其变成现实的购买力。哪怕进入股市，也比在银行内部打转要好。而从目前的情况来看，显然还没有出现这样的变化，广大居民还没有能够从“储蓄”的观念中跳出来，将资金转化成现实的购买力。

这也意味着，银行所采取的这种“腾笼换鸟”策略，并不是促进储蓄资金消费的手段，而是应对资金可能转移出银行的做法，对资金作用的发挥没有产生应有的效率。自然，从促进消费、扩大需求、稳定增长的角度来看，还需要进一步研究与思考。

实际上，对眼下的银行来说，手中能够掌握的资金已经非常充裕，特别是居民储蓄，已经成为银行最具保障功能的基础资金。但是，如何把这些资金花中去，如何让居民储蓄资金更好地在经济社会发展中发挥作用，才是最重要的。如果仅仅满足于将储蓄资金转化成理财资金，那只能说明银行在如何经营方面是存在问题的。恰恰是，经济发展最需要的是银行做好资金运营文章，而不是资金挪腾工作，能够对经济提供有效的信贷资金支持，特别是中小微企业，更需要银行的大力支持。如果银行不能给予企业更多的信贷资金支持，而只习惯于挪腾资金，就失去应有的作用与效率了。

要知道，广大居民所以重拾储蓄习惯，并不是他们不想消费、不愿消费，而是不敢消费。如果资金运行状况更好一些，如果就业的空间更大一些，如果收入增长更有保证一些，广大居民的消费动力就会被激活，消费积极性也会被调动。而广大居民把资金集中到储蓄账户，一定程度上也是希望银行能够把他们存放在银行的钱能够用好用活，能够用于支持企业发展，从而给广大居民提供更多的就业机会。

这就要求银行，不能只会挪腾资金，而要经营资金，要发挥资金在支持经济发展、企业脱困方面的作用。尤其是中小微企业，饱受资金压力，如果能在需要的时候得到银行的支持，无疑对中小微企业走出困境将发挥十分重要的作用。就业与消费这道扣子需要银行来解，而不是广大居民。居民解决不了，他们只能把钱交给银行，由银行来帮他们完成帮助企业的任务。只要解开了中小微企业发展的扣子，居民就业就会有保证，消费对经济增长的拉动作用也就能充分发挥，生产与消费、经济与金融、储蓄与发展的关系就能理顺，就会产生良性循环。更重要的是，股市也会因此而活跃，资金的投资渠道会更多，资金的使用效率也会越来越高、效益越来越好。

那么，银行能走出储蓄资金内部循环的套路，从银行内循环、小循环转向经济外循环、大循环吗？能在螺蛳壳里做出道场、让资金飞出银行，进入生产领域、经营领域、流通领域吗？如果能，就能产生良性循环，螺蛳壳里也就做出了道场。反之，则仍然是在银行内部打转，无法实现提高资金使用效率的目标。

實在 太需要 鼓勵「消費」..！