看一个保险产品好不好，我们可以分析它的保障范围、保障责任、保费等因素。

但要评价一家保险公司好不好，除了看经营业绩以外，偿付能力则是最为重要的一项指标，它反映的是保险公司抵御风险的能力。也就是很多保险消费者所关心的，自己买的保险，背后的保险公司会不会倒闭的问题。

(相关资料图)

虽然我国《保险法》和保险保障基金能够很好地保障所有投保人的保单安全，但还是有很多人对这个问题表示担心。

一、各大保险公司最新偿付能力情况

现在，各大保险公司和再保险公司已经陆续披露了去年四季度偿付能力报告，我们一起来看看保险公司的风险防控“成绩单”吧。

1、寿险公司偿付能力一览

除了上市公司以外，共有59家寿险公司如期披露了2022年四季度偿付能力报告。其中41家核心偿付能力充足率及综合偿付能力充足率环比三季度双双下滑。

未能按期披露偿付能力报告的有富德生命、君康人寿、中融人寿、昆仑健康、北大方正人寿、前海人寿、珠江人寿、上海人寿、恒大人寿，因此没有放在清单中。

寿险公司最新偿付能力一览

2、财险公司偿付能力一览

除了上市公司以外，共有73家寿险公司如期披露了2022年四季度偿付能力报告。其中28家核心偿付能力充足率及综合偿付能力充足率环比三季度双双下滑。

未能按期披露偿付能力报告的有长安责任保险，因此没有放在清单中。

财险公司最新偿付能力一览

根据监管规定，偿付能力达标须同时满足三大条件：

一是核心偿付能力充足率不低于50%；

二是综合偿付能力充足率不低于100%；

三是风险综合评级在B类及以上。

因此在寿险公司中，华汇人寿、三峡人寿、中韩人寿、渤海人寿、合众人寿、百年人寿六家最新风险综合评级未达标。弘康人寿和信泰人寿未在报告中披露最新风险评级。

在财险公司中，富德财险、珠峰财险、前海财险、华安财险、渤海财险、安心财险、都邦财险最新风险综合评级未达标。

其中，安心财险情况最为严重，三项指标均未达标。

监管早在2021年1月就对安心财险采取了责令增资、停止接受车险新业务、限制董监高管理人员薪酬水平等行政监管措施，但至今仍未摆脱困境。

二、偿付能力不达标距离破产还有多远？

为什么保险监管如此重视偿付能力这个指标呢？

因为保险公司是先收取保费，而赔付的时间节点发生在未来。

因为偿付能力问题导致保险业陷入危机之中，这是有前车之鉴的。

上世纪五六十年代时，美国许多州对保险公司股票投资比例放宽，一味追求保费规模和市场份额扩张，承诺了高收益目标并采取了激进的定价策略。

为了实现承诺客户的目标，险资向公司债券、抵押贷款和股市转移，埋下了偿付能力危机的种子。

到了70年代末、80年代初，美国出现金融危机，在利率自由化、波动性增加和两位数高利率的影响下，短短三年内，117家保险公司偿付能力危机大爆发，最后走向了破产。

美国上世界80年代保险业偿付能力危机大爆发

类似的危机不光美国发生过，很多国家也碰到过。

比如上世纪90年代，日本经济泡沫破裂后，许多保险公司因过度投资于股票和房地产市场而受到严重影响。1997年，日本最大的保险公司之一“大同生命保险”宣布破产，引起了日本金融市场的震动。

2002年，经历了一场经济危机的阿根廷，导致许多保险公司的偿付能力严重下降。阿根廷政府被迫在当年关闭了多家保险公司。

因此，保险公司需要有足够的安全性，要能充分证明自己的偿付能力。

国内保险公司运营至今，没有一家破产的，我们的偿二代C-ROSS监管体系起到了非常大的作用。

在偿付能力监管上，我们是走在世界前沿的，这一点我们非常自信。

美国保险业采取的是RBC监管模式，新加坡、日本、中国香港等采取的也是类似RBC监管的架构，都远远落后于我们。

只有借鉴了银行业监管的巴塞尔Ⅱ框架体系的欧盟solvencyⅡ保险监管体系，在安全性上可以和我国匹敌。

国内C-ROSS保险监管体系是国际上最先进的

我国的偿二代C-ROSS监管体系最早是借鉴了欧盟的偿付能力0，经过几十年的加强与完善，构建了C-ROSS“三支柱”监管体系，并和欧盟偿付能力Ⅱ同步在2016年1月1日发布。

之后，我们国家又在2017年9月18日启动了偿二代二期工程建设，于2022年一季度正式实施。在防范和化解保险业风险方面，又提升到了一个全新的水平。

所以我们才会看到这次披露的最新数据中，A类保险机构锐减，B类及CD类不达标风险机构增多的情况出现。因为风控标准又提升了！

简单来说，只要保险公司通过了C-ROSS下的偿付能力测试，就证明即便出现200年一遇的大灾难，99.5%的概率下仍然不会倒闭。

这个安全性是极高的！

所以说，即便从最新披露数据中，我们看到有的公司偿付能力在监管红线之下，但由于有C-ROSS超高的安全性和缓冲垫，这家保险公司离破产还差着十万八千里呢！