订阅

首页

提前还贷潮愈演愈烈,这个锅要理财亏损来背?

腾讯网 2023-02-20 12:57:40

一.提前还贷潮


(资料图片)

居民的“提前还贷潮”还在继续,针对房贷提前还款难等问题,央行、银保监会近日召开部分商业银行座谈会,要求按照合同约定做好客户提前还款服务工作。

针对部分借款人违规使用经营贷、消费贷提前还款的情况,要求商业银行持续做好贷前贷后管理,加强风险警示;监管部门将加大检查处罚力度,及时查处违规中介并披露典型案例。

提前还贷潮也体现在金融数据上,1月人民币贷款超预期增加4.9万亿元,其中企业中长期信贷是主要驱动力,而居民信贷偏弱,尤其是居民中长期贷款持续同比减少。

除了地产销售依旧低迷,另一大原因就是提前还贷和新投放的贷款相互抵消,拖累了增幅,个人住房贷款余额增长乏力,2022年全年增速均呈现快速下滑趋势,四季度末同比增速仅为1.2%,创2004年有数据以来最低。

提前还房贷现象引发市场关注,是什么在推动居民提前还贷?

二.理财赎回潮导致居民闲置资金飙升

此轮提前还贷潮与去年理财赎回潮有关。

2022年银行理财两次"破净",一次是3月由股市调整引起,不过理财产品投资股市的占比较小,叠加4月债市就开始回暖对冲股市的下滑,影响还可控。

另一次是11月,受资金面收紧、经济预期转变影响,债券市场突然进入熊市,中国10年期国债收益率从11月1日2.66%持续上行至12月6日的2.96%,债市调整拖累理财产品净值全线下跌,即使R2级低风险银行理财产品也未能幸免,引发年内的第二轮“赎回潮”。

理财配置债券的比重较大,大额赎回需要债基变现,导致债市进一步调整,理财净值又下跌,形成"净值下跌→产品亏损→客户赎回→流动性压力→卖养→净值下跌"的负面循环,踩踏下22年12月一度有超过26.8%的理财产品出现破净现象。

市场波动引发赎回潮只是表面,归根结底还是投资者对银行理财有天然的刚兑信仰,不接受银行理财产品也会亏本,而2022年又是理财产品基本实现全面净值化的一年,2018年4 月资管新规落地后,20多万亿银行理财就开启净值化转型,截至2022年6月末,净值型产品占比升破95%,银行理财产品承诺“保本保收益”的时代已经过去。

净值化对习惯稳收益的老百姓冲击巨大,大量风险偏好较低的投资者离开理财体系,理财存续规模持续下降;叠加2022年房地产市场低迷,房价上涨预期减弱,居民加杠杆购房投资动力也不足,赎回的资金只能再以存款方式回流银行,带动银行存款飙升。

2022年居民存款大增17.84万亿元,2023年居民存款高增特征仍在延续,1月居民存款大幅新增6.2万亿,创历史新高。

居民手握大量现金,但存款收益率又很低,在缺乏投资渠道的背景下,用这些闲置资金偿还高负债、减少利息支出,看起来最为保险和经济,这就让居民产生了较强的提前还款意愿。

三.新老贷款利率倒挂提高还款意愿

除了投资渠道受限,居民提前还房贷,还因为存量房贷与新增贷款之间的利差过大。

在去年四季度理财赎回潮越演越烈的同时,住房贷款利率政策也在进一步放松,去年10月部分城市开始下调首套房贷款利率;1月13日央行货币政策司司长邹澜表示,12月新发放个人住房贷款利率全国平均为4.26%,同比下降1.37个百分点,为2008年有统计以来的历史最低水平。

1月5日央行将临时性政策常态化,据业内人士估计,全国100个城市中可能有高达70个城市,都将在今年一季度下调房贷利率,这意味着全国首套房贷款利率或还将继续下滑。

但另一头,存量房贷利率却没有多大调整。2021年前全国房市火热,为抑制地产投机现象,购房者房贷资金成本普遍较高,虽说贷款利率会跟随LPR重新定价,但加点幅度不再调整,使得存量房贷利率调整幅度远低于增量,之前购房的居民自然就有了"房贷利率定高了”的想法。

这就让居民动起了“借新还旧”的小心思,但这些存量按揭贷款客户,无法用现有房产再申请一次利率更低的首套房贷款,受限于财力,大多数购房者也只能用手头的闲置储蓄提前偿还部分房贷。

不过与此同时,稳增长背景下,企业贷款利率也持续走低。以北京为例,2月9日人民银行营业管理部调查统计处处长周丹指出,北京人民币贷款利率屡创新低,去年12月新发放企业贷款加权平均利率为3.09%,比上年同期低67个基点,再创统计以来新低。

这使得以低利率的企业或个人贷款,置换高利率存量房贷成为可能,也就是文章开头提到的"部分借款人违规使用经营贷、消费贷提前还款"的现象。

提前还贷潮对银行是不小的挑战,在推动降低实体融资成本下,将客户的提前还款额进行再投资的压力较大,银行或将面临利差损失。据东海证券估算,银行利息损失可能达到278亿元至585亿元,占银行业2021年度净利润的比重1.3%-2.74%。

相关稿件

最近更新

提前还贷潮愈演愈烈,这个锅要理财亏损来背?

星帅尔:公司一直持续在关注了解光伏产业链中的有关新产品、新材料、新技术、新设备等

飙上热搜!桃李面包中吃出2厘米带锈刀片

即时焦点:个人养老金开存,银行地推争夺00后

当前热讯:冲上热搜!知名品牌面包被曝吃出2厘米带锈刀片?

环球看点!拓维信息:公司旗下子公司火溶信息的游戏业务有涉及元宇宙场景

天天快讯:中恒电气:目前公司换电相关业务主要为两轮电动自行车换电柜产品

今日精选:官方通报杭州某小学出现阳性学生

每日热议!香港大学宣布禁用ChatGPT

全球滚动:黄金|反通胀之路何时结束,加息是否还将继续?

天天热头条丨张大大直播哭了 网友:外卖小哥的心酸我懂

天天热讯:长缆科技:关于500kV及以下交直流电缆附件扩产能项目投产后,盈利情况详见后续定期报告

世界最资讯丨永冠新材:千亿级市场规模指的就是人民币4000亿元的全球总量

盘龙药业:公司2022年年报将于2023年4月22日予以披露,请关注公司后期公告

【世界快播报】宇通客车:本次公司控股股东要约收购系履行其股东层面股权转让触发的全面要约收购义务,不构成资产重组

世界通讯!马云现身澳大利亚

全球时讯:美国前总统卡特接受临终关怀

焦点热文:北京向困难群众发放价格临时补贴:涉30余万人,每人40元

当前短讯!董明珠和张兰同框,两大商界女强人要联手?

消息!银行能否减免等待还款期利息

天天热资讯!好像真的被闺蜜骗了!

当前信息:天顺风能:第一笔定金已经在董事会审议通过后支付了,目前进展顺利,正在现场尽调

速递!德固特:截至目前,公司尚未直接承担国家重大科研项目,谢谢您对公司的关心与支持!

环球热头条丨亚钾国际:藏格矿业与老挝政府签订钾盐勘探协议不会对公司构成威胁

当前要闻:爱克股份:截至2023年2月10日,公司股东总户数为16,182户

最资讯丨潞安环能:目前,公司喷吹煤长协价1800左右,与去年水平相当,占比变化不大

天天报道:遥望科技:该消息纯属无稽之谈,公司无此业务

大角牛梦工场_关于大角牛梦工场的基本详情介绍

即时:如何成为一名“专业基民”?

环球短讯!最新龙虎榜:机构买入川宁生物超8000万,知名游资买入鸿博股份